這是3月10日在美國加利福尼亞州圣克拉拉市拍攝的硅谷銀行總部入口。新華社發(fā)

美國硅谷銀行破產(chǎn)事件仍在持續(xù)發(fā)酵。當(dāng)?shù)貢r間3月12日，美國金融監(jiān)管部門宣布，自3月13日起，將確保硅谷銀行的全部存款得到支付。硅谷銀行“爆雷”，暴露美國銀行業(yè)的脆弱性，美國政府這顆“定心丸”能否讓市場放心仍是未知之?dāng)?shù)。

(資料圖)

銀行資不抵債

3月10日，硅谷銀行突然宣布倒閉，迅速成為各大美媒的頭條。據(jù)彭博社等媒體報道，硅谷銀行是美國第16大銀行，2022年底擁有資產(chǎn)2090億美元，主要服務(wù)于科技行業(yè)的新創(chuàng)企業(yè)。這家銀行投資相對保守，資產(chǎn)組合風(fēng)險不高，其資產(chǎn)組合中很大一部分是低風(fēng)險債券。

然而，自美聯(lián)儲去年啟動激進(jìn)加息以來，硅谷銀行持有的這些債券卻變成了“燙手山芋”。美國有線電視新聞網(wǎng)（CNN）稱，隨著利率提高，這些資產(chǎn)的價值下降，導(dǎo)致銀行賬面出現(xiàn)損失。3月8日，硅谷銀行發(fā)布公告，稱出售金融產(chǎn)品損失18億美元。這一消息隨即在3月9日引發(fā)大規(guī)模擠兌；3月10日，美國金融監(jiān)管部門宣布該行資不抵債，并由美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）接管。

彭博社稱，如果從市場價值來看，硅谷銀行破產(chǎn)案已成為美國有史以來第二大的銀行破產(chǎn)案。受此影響，美國三大股指當(dāng)天紛紛以大跌收盤，也讓其他一些區(qū)域銀行卷入了這起風(fēng)波。據(jù)美國消費者新聞與商業(yè)頻道（CNBC）等多家媒體報道，3月12日，紐約州金融監(jiān)管當(dāng)局宣布關(guān)閉資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1100億美元的簽名銀行（Signature Bank）。《華爾街日報》稱，從資本規(guī)模看，這成為美國歷史上破產(chǎn)的第三大銀行。除了簽名銀行外，美國第一共和國銀行（First Republic Bank）、西部聯(lián)盟銀行（Western Alliance Bancorporation）等銀行都面臨股價暴跌、市值縮水的困境。投資銀行經(jīng)理弗雷德里克·羅素在接受《華爾街日報》采訪時稱，硅谷銀行可能“只是地窖里的第一只蟑螂”。

政府出手干預(yù)

自硅谷銀行突然宣布破產(chǎn)以來，美國政府是否救市一直是外界關(guān)注的焦點。

12日晚間，美國財政部、美國聯(lián)邦儲備委員會和FDIC共同發(fā)布聲明，宣布將硅谷銀行和簽名銀行認(rèn)定為金融系統(tǒng)的系統(tǒng)性風(fēng)險，美國政府將會保護(hù)儲戶在這兩家銀行的所有存款。聯(lián)合聲明稱，美國金融監(jiān)管部門“正采取果斷行動，通過對增強(qiáng)公眾對銀行系統(tǒng)的信心來保護(hù)美國經(jīng)濟(jì)”。在《華爾街日報》等媒體看來，美國金融監(jiān)管部門此舉，其根本目的是為了防止此次硅谷銀行破產(chǎn)事件演變?yōu)轭愃?008年雷曼兄弟破產(chǎn)并最終引發(fā)全球金融危機(jī)的事件。

不過，美國財政部長耶倫否認(rèn)金融監(jiān)管部門的行動是對兩家銀行的救濟(jì)行為，她在接受美國哥倫比亞廣播公司（CBS）采訪時就表示，政府“從未考慮過對硅谷銀行本身進(jìn)行救助”，“但我們擔(dān)心儲戶，并專注于滿足他們的需求”。

斯坦福大學(xué)商學(xué)院金融學(xué)教授達(dá)雷爾·達(dá)菲在CNN發(fā)表的評論文章中表示，硅谷銀行倒閉本身雖然不太可能演變成更廣泛的金融危機(jī)，但它將對科技行業(yè)產(chǎn)生潛在的系統(tǒng)性影響，“在美國有風(fēng)險投資支持的上市科技和醫(yī)療保健公司中，近一半是硅谷銀行的客戶，其中許多公司在其倒閉后競相籌集資金發(fā)放工資”。他認(rèn)為，如果這些科技公司中有很大一部分需要現(xiàn)金才能生存，“政府應(yīng)該進(jìn)行干預(yù)”。

風(fēng)險向外蔓延

盡管美國政府“在星期一亞洲市場開盤前”做出了救濟(jì)決定，但硅谷銀行倒閉引起的風(fēng)波還是出現(xiàn)了一定外溢效應(yīng)。

加拿大廣播公司（CBC）3月12日報道說，加拿大最高銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在對硅谷銀行加拿大分行的資產(chǎn)進(jìn)行“臨時控制”，該國金融機(jī)構(gòu)總監(jiān)彼得·勞特里奇發(fā)布聲明稱，加拿大方面正在尋求對硅谷銀行加拿大分行全部資產(chǎn)的控制權(quán)，“我們正采取行動保護(hù)該分行債權(quán)人的權(quán)益”。

英國《衛(wèi)報》報道稱，在硅谷銀行倒閉后，英國政府正忙于通過一項緊急計劃，以保護(hù)英國的科技和生命科學(xué)行業(yè)免受影響，其中包括向企業(yè)提供賴以生存的現(xiàn)金流。英國財政大臣亨特警告稱，如果硅谷銀行英國分支機(jī)構(gòu)的存款因銀行倒閉而消失，英國科技和生命科學(xué)領(lǐng)域的新興企業(yè)將面臨“嚴(yán)重風(fēng)險”。

盡管美國官員堅稱美國銀行系統(tǒng)并不會受到此次事件影響，但美聯(lián)儲過去幾年里大起大落的貨幣政策正在給美國和全球金融系統(tǒng)埋下更多“不定時炸彈”。《華爾街日報》在其社論中就指出，華盛頓永遠(yuǎn)不會承認(rèn)的令人不快的事實是，“硅谷銀行的失敗是多年來貨幣和監(jiān)管失誤所必然付出的代價”。監(jiān)管部門最初是鼓勵信貸狂熱，然后未能預(yù)見到寬松貨幣停止時的金融恐慌，而這是15年來的第二次。