萬隆光電（300710）2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

(資料圖)

一、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

1、廣電設(shè)備行業(yè)

近年來，隨著中國廣電網(wǎng)絡(luò)股份有限公司的正式成立，全國一網(wǎng)整合和廣電5G建設(shè)一體化發(fā)展工作取得階段性成果，中國廣電網(wǎng)絡(luò)股份有限公司按照統(tǒng)一建設(shè)、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一標準、統(tǒng)一品牌的要求，建立有線電視網(wǎng)絡(luò)和廣電5G網(wǎng)絡(luò)的統(tǒng)一運營管理體系，發(fā)揮規(guī)模化、集約化和固移融合化優(yōu)勢，努力構(gòu)建三網(wǎng)融合全業(yè)務(wù)體系和“網(wǎng)絡(luò)+內(nèi)容+平臺”的差異化融合服務(wù)模式，開啟行業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)新征程，實施“智慧廣電”戰(zhàn)略，提升服務(wù)能力，降低綜合成本，促進行業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

在中國廣電網(wǎng)絡(luò)股份有限公司的帶領(lǐng)下，整個廣電行業(yè)堅持“有線+5G”融合發(fā)展格局，著力實施全IP、全光化、云化、智能化的有線網(wǎng)絡(luò)改造，加快建設(shè)“連接+計算+感知+泛在智能”的融合網(wǎng)絡(luò)框架，推動形成全互聯(lián)、廣連接的智慧廣電網(wǎng)絡(luò)。在廣電5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，中國廣電與中國移動（600941）精誠合作深入推進5G網(wǎng)絡(luò)的共建共享，力爭實現(xiàn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)以上區(qū)域的連續(xù)覆蓋。

在提升固移融合業(yè)務(wù)能力方面，正在加快推進有線接入網(wǎng)IP化及光纖化的改造，并推進千兆光纖網(wǎng)絡(luò)和CBNET骨干網(wǎng)建設(shè)。在打造智慧廣電算力底座方面，正積極貫徹國家文化數(shù)字化戰(zhàn)略、“東數(shù)西算”戰(zhàn)略，統(tǒng)籌建設(shè)國家、省級、地市邊緣的多級分布數(shù)據(jù)中心，以及云計算和大數(shù)據(jù)一體化的新型算力基礎(chǔ)設(shè)施。

廣播電視從數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)化向智慧化發(fā)展速度加快，推動高新視頻、全場景式視聽等新業(yè)態(tài)在行業(yè)內(nèi)得到普遍應(yīng)用，5G、人工智能、大數(shù)據(jù)、虛擬現(xiàn)實、超高清視頻等新技術(shù)新應(yīng)用與廣播電視行業(yè)的融合更加緊密，廣播電視行業(yè)正在從功能業(yè)務(wù)型向創(chuàng)新服務(wù)型加速轉(zhuǎn)變，也將為廣電網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。

2、通信設(shè)備行業(yè)

通信設(shè)備制造企業(yè)主要為基礎(chǔ)電信運營商及內(nèi)容（應(yīng)用信息）服務(wù)商提供移動網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、光通信設(shè)備和軟件系統(tǒng)，為終端用戶提供手機、可穿戴等終端消費電子設(shè)備，在整個信息通信產(chǎn)業(yè)中起著非常重要的作用。多年來，全球通信設(shè)備制造商從十幾家經(jīng)歷不斷的整合重組，逐漸形成了寡頭壟斷的行業(yè)格局，其中我國通信設(shè)備制造企業(yè)的行業(yè)地位持續(xù)提升，已躋身世界一流陣營，成為全球通信設(shè)備制造領(lǐng)域的寡頭企業(yè)。結(jié)合通信設(shè)備制造行業(yè)特征，對全球領(lǐng)先企業(yè)從規(guī)模、效率、創(chuàng)新、國際化經(jīng)營和品牌影響力等方面進行了對標分析，我國骨干通信設(shè)備制造企業(yè)已具有很強的全球競爭力，逐漸處于行業(yè)領(lǐng)先地位。

經(jīng)過多年的發(fā)展，中國通信設(shè)備制造業(yè)已經(jīng)形成了一個較為完整的產(chǎn)業(yè)體系，產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，自主創(chuàng)新能力明顯提升，涌現(xiàn)出了一批具有國際競爭力的企業(yè)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴大，已成為電子信息產(chǎn)業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè)。同時，近年來我國連續(xù)出臺了5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)絡(luò)提速降費、IPV6規(guī)模部署等一系列支持政策。隨著政策紅利不斷釋放，信息通信技術(shù)促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的作用逐步彰顯。5G 標準、研發(fā)、試驗、產(chǎn)業(yè)等各方面工作取得積極進展，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)加速成熟；人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等新興領(lǐng)域加速發(fā)展，新技術(shù)、新應(yīng)用不斷涌現(xiàn)。

二、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）主要產(chǎn)品及經(jīng)營模式

1、廣電網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及數(shù)據(jù)通信系統(tǒng)領(lǐng)域

公司主要從事廣電網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及數(shù)據(jù)通信系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)，是國內(nèi)領(lǐng)先的廣電網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及數(shù)據(jù)通信系統(tǒng)整體解決方案提供商。公司主要產(chǎn)品包括有線電視光纖傳輸設(shè)備、有線電視電纜傳輸設(shè)備、前端系統(tǒng)、數(shù)據(jù)通信系統(tǒng)，產(chǎn)品涵蓋全球廣電網(wǎng)絡(luò)主流技術(shù)方案，主要應(yīng)用于廣電領(lǐng)域中的傳輸網(wǎng)絡(luò)、雙向化改造、優(yōu)化升級及寬帶接入等。在“三網(wǎng)融合”“寬帶中國”的政策背景下，基于公司齊全的產(chǎn)品線、自主研發(fā)和持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新能力，為廣電運營商提供廣電網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及數(shù)據(jù)通信系統(tǒng)整體解決方案。

公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于廣電網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域，已經(jīng)進入全國二十余個省級平臺，廣泛應(yīng)用于國家各級廣電網(wǎng)絡(luò)運營公司，包括北京、上海、廣東、廣西、福建、江西、甘肅、貴州、云南、吉林、河南等省級廣電網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，以及近千個地市、縣有線電視網(wǎng)絡(luò)公司。公司還積極開拓海外市場，產(chǎn)品已經(jīng)進入越南、印度尼西亞、臺灣、新加坡、土耳其、俄羅斯、英國、德國、美國等多個國家和地區(qū)。

公司自成立以來，作為廣電網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及數(shù)據(jù)通信系統(tǒng)整體解決方案提供商，主營業(yè)務(wù)及主要業(yè)務(wù)模式未發(fā)生重大變化。公司目前主要的經(jīng)營模式如下：

（1）銷售模式

公司銷售包括國內(nèi)銷售和國外銷售，其銷售模式主要分為直銷模式與經(jīng)銷模式兩種。

其中國內(nèi)銷售的直銷是公司直接面向廣電運營商或其他設(shè)備集成商，以自己的名義參與招投標或商業(yè)談判，直接銷售產(chǎn)品并提供技術(shù)服務(wù)的銷售模式。公司以自主品牌銷售為主，少量產(chǎn)品以O(shè)DM方式銷售。經(jīng)銷模式是公司與經(jīng)銷商直接簽訂合同，將產(chǎn)品銷售給經(jīng)銷商，實現(xiàn)產(chǎn)品風險和責任的轉(zhuǎn)移，由經(jīng)銷商自行負責銷售。公司向境外客戶的銷售模式以經(jīng)銷為主，少量的直銷為輔。

（2）生產(chǎn)模式

公司根據(jù)下游客戶需求的特點，采取“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，并根據(jù)訂單業(yè)務(wù)區(qū)域分布的特點進行安排。

（3）采購模式

公司產(chǎn)品的主要原材料為光電模塊、放大模塊、光纖通訊模塊、探測器、激光器等，由公司采購部統(tǒng)一向供應(yīng)商采購。公司采取“以產(chǎn)定購”的方式，根據(jù)生產(chǎn)計劃及庫存材料情況制定采購計劃。采購部根據(jù)請購單要求的技術(shù)標準、型號、數(shù)量向合格供應(yīng)商詢價，經(jīng)比價后向選中的供應(yīng)商下達訂單，并跟蹤訂單進度，到貨后經(jīng)檢測入庫。

2、面向電信運營商的運營服務(wù)、內(nèi)容服務(wù)等增值電信業(yè)務(wù)領(lǐng)域

公司的控股子公司欣網(wǎng)卓信是一家集運營服務(wù)、內(nèi)容服務(wù)、營銷服務(wù)于一體的增值電信業(yè)務(wù)綜合服務(wù)提供商，隸屬于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)。公司為電信運營商提供運營服務(wù)、內(nèi)容服務(wù)、營銷服務(wù)等增值電信業(yè)務(wù)綜合運營服務(wù)，形成了以綜合運營服務(wù)和營銷服務(wù)為主，音樂、電競、動漫和教育等內(nèi)容服務(wù)為輔的業(yè)務(wù)體系。其子公司杭州沂濱科技有限公司主要為電信運營商提供音樂、電競、游戲、教育等增值電信業(yè)務(wù)的內(nèi)容服務(wù)。

欣網(wǎng)卓信客戶主要是面向三大運營商及廣大通信用戶，為其提供技術(shù)支撐及產(chǎn)品服務(wù)等。作為一家國家高新技術(shù)企業(yè)，公司憑借多年運營經(jīng)驗和技術(shù)積累確立了細分市場的差異化競爭優(yōu)勢，與浙江電信、安徽電信、湖南電信、河南電信、陜西電信、湖南聯(lián)通、重慶聯(lián)通等多家省級電信運營商，以及中國移動咪咕音樂有限公司、中國聯(lián)通音樂運營中心、天翼愛音樂文化科技有限公司等電信運營商增值業(yè)務(wù)基地建立了穩(wěn)定良好的合作關(guān)系。

欣網(wǎng)卓信的主要業(yè)務(wù)如下：

（1）運營服務(wù)

欣網(wǎng)卓信擁有專業(yè)的運營團隊和自主研發(fā)的運營工具，為電信運營商提供全程個性化深度運營服務(wù)。公司主要針對電信運營商的音樂業(yè)務(wù)、視訊業(yè)務(wù)和電商業(yè)務(wù)，根據(jù)客戶的實際需求，具體從事包括產(chǎn)品設(shè)計、業(yè)務(wù)優(yōu)化、門戶運營、渠道拓展、數(shù)據(jù)挖掘等運營服務(wù)。

（2）內(nèi)容服務(wù)

欣網(wǎng)卓信作為內(nèi)容提供商的角色為電信運營商提供包括音樂、電競、動漫和教育等內(nèi)容在內(nèi)的增值電信業(yè)務(wù)內(nèi)容服務(wù)。公司通過向內(nèi)容創(chuàng)作方支付版權(quán)金或者以收入分成的形式整合各項優(yōu)質(zhì)內(nèi)容資源，經(jīng)由電信運營商平臺接入移動網(wǎng)絡(luò)和IPTV網(wǎng)絡(luò)，向消費者提供音樂、視訊、動漫和教育類的增值電信業(yè)務(wù)服務(wù)。

（3）營銷服務(wù)

公司基于自研的互聯(lián)網(wǎng)分銷管理平臺等，通過與移動互聯(lián)網(wǎng)主流電商及廣告媒體平臺的合作，為電信運營商提供整合營銷服務(wù)，服務(wù)范圍包括號卡、寬帶、流量包、權(quán)益及各類增值業(yè)務(wù)，服務(wù)內(nèi)容包括平臺開發(fā)、渠道拓展、媒體投放、用戶運營等；

欣網(wǎng)卓信的主要經(jīng)營模式如下：

欣網(wǎng)卓信提供的運營服務(wù)主要針對增值電信業(yè)務(wù)中的音樂業(yè)務(wù)、視訊業(yè)務(wù)和電商業(yè)務(wù)。欣網(wǎng)卓信根據(jù)電信運營商在業(yè)務(wù)運營中的實際需求，為運營商從事與該類業(yè)務(wù)相關(guān)的產(chǎn)品設(shè)計、業(yè)務(wù)優(yōu)化、門戶運營、渠道拓展、數(shù)據(jù)挖掘等運營服務(wù)。

例如，音樂業(yè)務(wù)是指電信運營商為終端消費者提供音樂下載、彩鈴單曲/音樂盒訂購等增值電信服務(wù)。欣網(wǎng)卓信通過為電信運營商搭建和運營音樂業(yè)務(wù)門戶，在電信運營商向使用音樂業(yè)務(wù)的終端用戶收取信息服務(wù)費后，欣網(wǎng)卓信通過與電信營運商對信息服務(wù)費按一定比例分成獲取運營服務(wù)收入。

欣網(wǎng)卓信提供的內(nèi)容服務(wù)是指欣網(wǎng)卓信通過整合各項音樂、電競、動漫和教育等內(nèi)容資源，經(jīng)由電信運營商平臺接入移動網(wǎng)絡(luò)，向終端消費者提供音樂、電競、動漫和教育類的增值電信業(yè)務(wù)服務(wù)。在電信運營商向使用增值電信服務(wù)業(yè)務(wù)的終端用戶收取信息服務(wù)費后，欣網(wǎng)卓信通過與電信營運商對信息服務(wù)費按一定比例分成獲取業(yè)務(wù)收入。

欣網(wǎng)卓信提供的營銷服務(wù)是指欣網(wǎng)卓信通過與移動互聯(lián)網(wǎng)主流電商及廣告媒體平臺的合作，為電信運營商提供整合營銷服務(wù)，向終端消費者提供包括號卡、寬帶、流量包、權(quán)益等產(chǎn)品。在電信運營商向使用該產(chǎn)品的終端用戶收取信息服務(wù)費后，欣網(wǎng)卓信根據(jù)雙方約定的結(jié)算規(guī)則從電信營運商獲取相應(yīng)的業(yè)務(wù)酬金。

（二）公司在行業(yè)內(nèi)的地位

公司是國內(nèi)領(lǐng)先的廣電網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及數(shù)據(jù)通信系統(tǒng)整體解決方案提供商，產(chǎn)品涵蓋全球廣電網(wǎng)絡(luò)主流技術(shù)方案，主要應(yīng)用于廣電傳輸網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)、雙向化改造、優(yōu)化升級等。在“三網(wǎng)融合”“寬帶中國”的政策背景下，基于公司齊全的產(chǎn)品線、自主研發(fā)和持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新能力，公司是具備為廣電運營商提供有線電視網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及數(shù)據(jù)通信全系統(tǒng)整體解決方案的行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。

公司是國家級高新技術(shù)企業(yè)，一直將自主研發(fā)作為核心發(fā)展戰(zhàn)略，在杭州、成都兩地設(shè)有研發(fā)基地，并擁有一支經(jīng)驗豐富、創(chuàng)新能力強的研發(fā)技術(shù)隊伍。公司具備完善的現(xiàn)代企業(yè)管理體制，奉行“精益求精、品質(zhì)至上”的質(zhì)量方針，在全國同行業(yè)中率先通過了ISO9001質(zhì)量管理體系、ISO14001環(huán)境管理體系及OHSAS18001職業(yè)健康安全管理體系的認證。憑借多年來在有線電視設(shè)備制造業(yè)界的豐厚積淀，公司的研發(fā)水平及產(chǎn)品技術(shù)、性能均處于國內(nèi)同行業(yè)領(lǐng)先地位。

三、核心競爭力分析

1、產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)優(yōu)勢

廣電網(wǎng)絡(luò)市場方面，公司依托強大的技術(shù)研發(fā)實力，針對廣電網(wǎng)絡(luò)市場建設(shè)個性化、迭代周期較短、多種技術(shù)方案共存等特點，能及時、快速響應(yīng)客戶需求，提供基于廣電HFC網(wǎng)絡(luò)、基于PON的光接入網(wǎng)和基于同軸網(wǎng)絡(luò)的EOC等領(lǐng)域的全系列廣電網(wǎng)絡(luò)及通信系統(tǒng)解決方案。

截至2022年12月31日，公司技術(shù)研發(fā)人員共計117人，占員工總數(shù)的25.32%。公司的研發(fā)技術(shù)人員擁有豐富的專業(yè)設(shè)計和研究經(jīng)驗。公司掌握廣電網(wǎng)絡(luò)及通信領(lǐng)域的多項核心技術(shù)，具有豐富的技術(shù)儲備。截止2022年12月，擁有44項專利，包括發(fā)明專利11項，實用新型專利9項，軟件著作24項。

2、營銷優(yōu)勢

通過二十年的發(fā)展，公司已建立覆蓋廣泛、體系健全的營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，目前已覆蓋國內(nèi)二十余個省市，具有較強的營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢。通過建立專業(yè)技能與營銷能力兼?zhèn)涞膱F隊協(xié)作體系，及時掌握市場動態(tài)，最快捷的對客戶需求做出反應(yīng)。加強營銷隊伍建設(shè)的同時，充分發(fā)揮經(jīng)銷商在各地區(qū)的渠道和信息優(yōu)勢，協(xié)助公司進行市場開拓。

3、管理優(yōu)勢

公司擁有健全、規(guī)范的經(jīng)營管理制度和內(nèi)部控制制度，在資金管理、信息管理、品質(zhì)管理等方面積累了豐富的經(jīng)驗，確保公司高效運營的同時有效防范經(jīng)營風險。通過建立覆蓋采購、生產(chǎn)、庫存、銷售等生產(chǎn)經(jīng)營活動的ERP系統(tǒng)，有效實現(xiàn)跨部門信息共享與管控，保證公司生產(chǎn)經(jīng)營的高效、有序進行；通過精細化人才培養(yǎng)計劃，提升員工的專業(yè)技能和管理水平；通過自主研發(fā)，不斷優(yōu)化升級生產(chǎn)系統(tǒng)，提升生產(chǎn)效率，降低費用能耗水平，提升公司產(chǎn)品競爭力。

4、品牌優(yōu)勢

公司憑借20年來在有線電視設(shè)備制造業(yè)界的豐厚積淀，產(chǎn)品的技術(shù)、性能及研發(fā)水平處于國內(nèi)領(lǐng)先地位。已是國內(nèi)為數(shù)不多的可提供廣電行業(yè)傳輸端到解決方案的全球設(shè)備供應(yīng)商，通過對產(chǎn)品品質(zhì)、響應(yīng)速度、售后服務(wù)的嚴格要求，為客戶提供及時、全方位的服務(wù)與支持，在行業(yè)內(nèi)樹立了良好的品牌形象。

四、主營業(yè)務(wù)分析

1、概述

2022年，面對復(fù)雜嚴峻的國內(nèi)外市場競爭環(huán)境，公司管理層始終堅持以市場需求為導向，制定業(yè)務(wù)發(fā)展目標，明確技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新的方向，從而在差異化細分市場上保持競爭優(yōu)勢。2022年度，受市場環(huán)境及行業(yè)整體變化的影響，公司業(yè)績出現(xiàn)波動，實現(xiàn)營業(yè)收入53062.14萬元，較上年同期下降 27.18%；實現(xiàn)利潤總額-1320.07萬元，較上年同期下降128.54%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-2150.72萬元，較上年同期下降168.53%。報告期末公司總資產(chǎn)88751.95萬元，較期初下降11.53%；歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為64985.88萬元，較期初下降3.20%。公司主要經(jīng)營情況如下：

1.受行業(yè)整體影響，公司業(yè)績同比下降

今年廣電運營商受到整體國家經(jīng)濟大環(huán)境影響，運營收益低，投入網(wǎng)絡(luò)建設(shè)資金相較往年明顯減少。同時政府投入與金融支持力度也有變化，加上很多廣電省網(wǎng)運營商高層人員結(jié)構(gòu)調(diào)整，使各地今年的相關(guān)業(yè)務(wù)投入和運營明顯放緩，導致公司訂單與同期相比出現(xiàn)了下降態(tài)勢。

2.繼續(xù)開拓光纖數(shù)據(jù)通信業(yè)務(wù)，重點瞄準智能終端設(shè)備

廣電網(wǎng)絡(luò)正由原有的模擬網(wǎng)逐步向數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化方向發(fā)展，廣電運營商正在建設(shè)有線無線融合網(wǎng)絡(luò)，最終形成雙向交互、可管可控的寬帶交互式下一代廣播電視網(wǎng)絡(luò)（NGB）。公司借鑒在廣西和內(nèi)蒙的成功經(jīng)驗，重點推進G/EPON設(shè)備、ONU設(shè)備的相關(guān)產(chǎn)品的銷售工作。此業(yè)務(wù)板塊市場潛在增量巨大，但是對于軟硬件研發(fā)、生產(chǎn)及售后服務(wù)的要求較高，并且廣電行業(yè)設(shè)備商面臨和三大運營設(shè)備商的橫向競爭，因此將會對公司的毛利率、銷售費用及管理費用產(chǎn)生一定的影響，公司在報告期還加大了數(shù)據(jù)通信類產(chǎn)品在海外的銷售力度，海外業(yè)務(wù)訂單明細增多。

隨著運營商對于家庭寬帶業(yè)務(wù)的縱深發(fā)展，運營商都充分重視家庭寬帶入口的布局，并且順勢推出家庭組網(wǎng)，智能家居等系列產(chǎn)品，滿足用戶對于大數(shù)據(jù)（實時游戲、AR/VR等）、智能化（基于AI、NB＆LoRA等技術(shù)標準下的衍生產(chǎn)品）等多元化的需求及更好的用戶感知及體驗。公司在基于光纖接入技術(shù)的基礎(chǔ)上，推出了一系列產(chǎn)品，包括智能路由器、家庭智能網(wǎng)關(guān)、家庭組網(wǎng)產(chǎn)品（無線連接放大器、插墻式AP）等，并且積極拓展運營商的家裝業(yè)務(wù)。此產(chǎn)品線涉及研發(fā)、服務(wù)及資金要求較高，競爭較為激烈，除面臨電信設(shè)備供應(yīng)商競爭外，互聯(lián)網(wǎng)、傳媒類、房地產(chǎn)等企業(yè)同樣看重此市場，因此公司本著謹慎積極的態(tài)度，對于市場不斷作細分考量，以及進一步找準切入點。

3. 加大研發(fā)投入，推動產(chǎn)品轉(zhuǎn)型

報告期內(nèi)，公司在DOCSIS 3.1標準的系列產(chǎn)品、數(shù)據(jù)通信類產(chǎn)品、物聯(lián)網(wǎng)、5G等領(lǐng)域持續(xù)投入研發(fā)力量。

DOCSIS 3.1標準的系列產(chǎn)品方面，推出了消除DOCSIS3.1+PON網(wǎng)絡(luò)中OBI產(chǎn)生的RFoG雙向光接收機，并且加大研發(fā)力度，在原有設(shè)備基礎(chǔ)上進一步推出入戶型產(chǎn)品，并且推出符合DOCSIS3.1標準的1.2GHz射頻放大器和戶外機架式的光放大器等一系列產(chǎn)品，目前處于立項及研發(fā)階段的產(chǎn)品包括符合下一代DOCSIS 4.0標準的1.8GHz放大器及分支分配器等產(chǎn)品；

數(shù)據(jù)通信類產(chǎn)品方面，針對國內(nèi)和海外的銷售市場，完善了終端類型，推出了10GPON SFU、HGU等一系列光貓類產(chǎn)品，并且在WiFi6相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)工作上取得突破性進展，立項且正在研發(fā)過程中的包括工業(yè)級WIFI6網(wǎng)關(guān)，無線路由器等一系列產(chǎn)品；

物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，公司的新業(yè)務(wù)事業(yè)部內(nèi)新組建了智能物聯(lián)團隊，密切跟蹤和物聯(lián)網(wǎng)解決方案密切相關(guān)的行業(yè)動態(tài)和項目情況，在基于NB-IOT/LaRa技術(shù)標準的低速物聯(lián)網(wǎng)下的系列產(chǎn)品線，如煙感、智能井蓋、智慧網(wǎng)關(guān)等相關(guān)產(chǎn)品模塊上投入了研發(fā)資源，積極參與國內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)大會，并與阿里云簽訂了廣電行業(yè)的合作協(xié)議；

5G領(lǐng)域，公司密切關(guān)注和5G相關(guān)的技術(shù)標準及未來的行業(yè)應(yīng)用，重點關(guān)注5G回傳產(chǎn)品及入戶小終端產(chǎn)品的研發(fā)，目前已相繼完成5G拉遠等一系列產(chǎn)品，并且積極開展6G相關(guān)產(chǎn)品的預(yù)研調(diào)研，為6G時代的到來尋找技術(shù)方案，尋求未來的技術(shù)落地機會。

電信增值服務(wù)領(lǐng)域，2022年是子公司欣網(wǎng)卓信的業(yè)務(wù)調(diào)整期，隨著運營商對于互聯(lián)網(wǎng)號卡的競合限制政策加劇，公司借助積累的互聯(lián)網(wǎng)營銷能力，將業(yè)務(wù)增長重心從號卡產(chǎn)品轉(zhuǎn)移到5G視頻彩鈴合作包產(chǎn)品，但由于新業(yè)務(wù)還在投入期，加之回收周期較長，對于當年利潤造成一定影響。2022年營業(yè)收入為8,140.15萬元，同比下降13.43%，凈利潤為441.15萬元。2022年，三大運營商把視頻彩鈴確定為5G基礎(chǔ)業(yè)務(wù)之一，通過免費體驗和套餐減免等政策積極推廣，視頻彩鈴總用戶規(guī)模預(yù)計將突破7億戶，形成了良好的用戶運營基礎(chǔ)。欣網(wǎng)卓信將借助市場紅利，利用在10多年音頻彩鈴運營中積累的經(jīng)驗和渠道，充分挖掘公眾和政企市場的細分需求，夯實在行業(yè)中的領(lǐng)先地位。目前欣網(wǎng)卓信政企彩鈴業(yè)務(wù)新增量在咪咕音樂、愛音樂、沃音樂的合作商中均名列前茅；公眾彩鈴借助互聯(lián)網(wǎng)營銷和電話營銷等方式快速增長，覆蓋了10多個省份；線上渠道方面，欣網(wǎng)卓信陸續(xù)中標了中國電信（601728）浙江公司的微廳及企微運營項目，中國電信安徽公司線上觸點運營支撐項目，中國電信北京公司天貓旗艦店外包運營項目，持續(xù)強化了欣網(wǎng)卓信在運營商電子渠道領(lǐng)域的能力與品牌。

4.開拓業(yè)務(wù)新領(lǐng)域，持續(xù)提升公司動能

近年來，汽車行業(yè)受益于向電動化、智能化等方向進行技術(shù)迭代以及國產(chǎn)替代進程不斷推進，汽車產(chǎn)業(yè)的核心技術(shù)演進、供應(yīng)商體系、主機廠格局重塑，國產(chǎn)新能源汽車零部件及相關(guān)的高端裝備制造或?qū)⒂瓉戆l(fā)展的黃金時代。報告期內(nèi)，公司對外投資設(shè)立杭州天道誠科技合伙企業(yè)（有限合伙），旨在與專業(yè)投資機構(gòu)及其他合作方合作，借助其經(jīng)驗、能力和資源等優(yōu)勢，為公司發(fā)掘、孵化、培育數(shù)據(jù)通訊系統(tǒng)、新能源汽車領(lǐng)域及高端裝備制造相關(guān)方向的優(yōu)質(zhì)項目；同時，3月23日與南京智能高端裝備研究院有限公司簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，就激光雷達、毫米波雷達、射頻器件與天線的聯(lián)合研發(fā)、設(shè)計、投產(chǎn)、銷售，以及衍生附加業(yè)務(wù)的開展建立長期深度的合作關(guān)系；9月16日，公司與北京宏瑞簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，雙方就新能源汽車電動化、智能化、集成化、新能源汽車及核心零部件等領(lǐng)域展開深度的戰(zhàn)略合作，從而有效幫助公司緊跟技術(shù)發(fā)展趨勢，拓展業(yè)務(wù)機會，促使公司產(chǎn)業(yè)經(jīng)營和資本運營形成良性互補，提升公司整體競爭實力和盈利能力。

5.完善組織架構(gòu)，提升治理水平

為進一步強化和規(guī)范公司管理，提高公司運營效率，報告期內(nèi)，根據(jù)現(xiàn)有實際資源完成了對組織架構(gòu)和人才隊伍的調(diào)整及優(yōu)化。通過調(diào)研討論研究確立修正組織結(jié)構(gòu)，以實現(xiàn)組織資源價值最大化和組織績效最大化。創(chuàng)建了柔性靈活的組織，動態(tài)地反映外在環(huán)境變化的要求，并在組織成長過程中，有效地積聚新的組織資源，同時協(xié)調(diào)好組織中部門與部門之間的關(guān)系，人員與任務(wù)間的關(guān)系，使員工明確自己在組織中應(yīng)有的權(quán)力和應(yīng)承擔的責任，有效地保證組織活動的開展，提高了績效管理水平。

五、公司未來發(fā)展的展望

發(fā)展規(guī)劃與展望

（一）公司發(fā)展戰(zhàn)略

1.產(chǎn)品業(yè)務(wù)戰(zhàn)略

在中國廣電網(wǎng)絡(luò)股份有限公司的帶領(lǐng)下，整個廣電行業(yè)堅持“有線+5G”融合發(fā)展格局，著力實施全IP、全光化、云化、智能化的有線網(wǎng)絡(luò)改造，加快建設(shè)“連接+計算+感知+泛在智能”的融合網(wǎng)絡(luò)框架，推動形成全互聯(lián)、廣連接的智慧廣電網(wǎng)絡(luò)。在廣電5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，中國廣電與中國移動精誠合作深入推進5G網(wǎng)絡(luò)的共建共享，到2022年年底，700MHz5G基站將達到48萬座，實現(xiàn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)以上區(qū)域的連續(xù)覆蓋。中國廣電作為新晉移動通信運營商，通過與中國移動合作，有利于中國廣電利用中國移動現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)資源迅速開展5G業(yè)務(wù)，有效降低廣電網(wǎng)絡(luò)行業(yè)在5G領(lǐng)域的運營成本，較快獲得用戶資源，拓寬廣電網(wǎng)絡(luò)的業(yè)務(wù)范圍，IPV6、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新技術(shù)應(yīng)用也給廣電網(wǎng)絡(luò)行業(yè)開拓電信市場帶來新的機遇。

未來的10年是5G基礎(chǔ)建設(shè)完善及相關(guān)應(yīng)用層出的時代，因此5G領(lǐng)域的相關(guān)解決方案是公司轉(zhuǎn)型升級的戰(zhàn)略目標。圍繞5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)需求，公司將利用原有研發(fā)及市場優(yōu)勢，整合公司外部及內(nèi)部的相關(guān)資源，在5G的光傳輸和接入的解決方案及行業(yè)物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用等方向上取得進展。

由此公司繼續(xù)堅持以技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新作為第一驅(qū)動力，強化資源整合，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，立足產(chǎn)品創(chuàng)新，業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，持續(xù)推動光通訊業(yè)務(wù)高質(zhì)量進階作為發(fā)展戰(zhàn)略，繼續(xù)擴大“兩保兩創(chuàng)”的業(yè)務(wù)體系成果，“兩保”是指保留原有的優(yōu)勢業(yè)務(wù)、保住原有的優(yōu)質(zhì)客戶，“兩創(chuàng)”是指創(chuàng)新產(chǎn)品類型、創(chuàng)造增量市場。在海外的優(yōu)勢市場，充分繼承及發(fā)揮公司在HFC網(wǎng)絡(luò)上多年的研發(fā)積累及市場拓展，穩(wěn)固原有的HFC市場份額，力爭更加深入及精準的銷售。國內(nèi)市場則順應(yīng)大力發(fā)展5G及物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的大趨勢，在5G的回傳、中傳及大客戶接入等領(lǐng)域推出新的產(chǎn)品線，除更好地服務(wù)于原有的廣電網(wǎng)絡(luò)公司客戶外，更加積極地拓展三大運營商的市場及垂直行業(yè)網(wǎng)市場。持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，立足產(chǎn)品創(chuàng)新，業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，逐步推進公司產(chǎn)品方案及銷售市場的雙轉(zhuǎn)型。

2．投資戰(zhàn)略

近年來，汽車行業(yè)受益于向電動化、智能化等方向進行技術(shù)迭代以及國產(chǎn)替代進程不斷推進，汽車產(chǎn)業(yè)的核心技術(shù)演進、供應(yīng)商體系、主機廠格局重塑，國產(chǎn)新能源汽車零部件及相關(guān)的高端裝備制造或?qū)⒂瓉戆l(fā)展的黃金時代。通過與有技術(shù)、資源、經(jīng)驗的優(yōu)勢公司合作，為公司發(fā)掘、孵化、培育新能源汽車電子產(chǎn)品相關(guān)方向的優(yōu)質(zhì)項目，從而有效幫助公司緊跟技術(shù)發(fā)展趨勢，拓展業(yè)務(wù)機會，提升公司整體競爭實力和盈利能力。

(二)經(jīng)營計劃

提示：本報告中所涉及的未來經(jīng)營計劃和未來目標等前瞻性陳述，不代表公司的盈利預(yù)測或業(yè)績承諾，敬請投資者注意投資風險。

1.模塊化運營

公司在2022年已經(jīng)完成將不同類業(yè)務(wù)納入各個子公司，目前在公司名下有杭州萬隆通訊技術(shù)有限公司，浙江欣網(wǎng)卓信科技有限公司，杭州隆勝投資有限公司等全資及控股子公司，分別承擔廣電及通信設(shè)備類業(yè)務(wù)，通信增值及服務(wù)類業(yè)務(wù)，及投資類業(yè)務(wù)，各子公司獨立核算，重點突出并相互協(xié)同。

2.業(yè)務(wù)計劃

2023年，公司將繼續(xù)重點關(guān)注5G及物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)帶來的業(yè)務(wù)機會，聚焦5G光傳輸、智慧城市、智能終端等業(yè)務(wù)，關(guān)注汽車智能化業(yè)務(wù)，持續(xù)加大業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型力度，打造運營商大客戶接入及垂直行業(yè)網(wǎng)定制特色業(yè)務(wù)品牌。通過強化對客戶信用評估和分類管理，集中優(yōu)勢資源，服務(wù)優(yōu)質(zhì)客戶，以產(chǎn)品線為抓手，強化各部門間協(xié)同協(xié)作機制，加強項目制業(yè)務(wù)的運作效率和成功率，在一系列新業(yè)務(wù)中挖掘細分需求，形成技術(shù)及產(chǎn)品，并爭取在三大運營商、垂直行業(yè)網(wǎng)形成新的市場。

3.優(yōu)化及加強銷售團隊

公司及各子公司將繼續(xù)完善銷售服務(wù)體系，優(yōu)化調(diào)整現(xiàn)有國內(nèi)外銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，除萬隆光電原有的廣電運營商的銷售網(wǎng)絡(luò)，各子公司的國內(nèi)運營商及大客戶的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，跟隨產(chǎn)品及業(yè)務(wù)的拓展，逐步構(gòu)建設(shè)備、服務(wù)、運營的多層次銷售網(wǎng)絡(luò)：

（1）國內(nèi)運營商市場：以5G建設(shè)需求為抓手，在豐富產(chǎn)品及應(yīng)用方案類型的同時，積極跟進運營商研究院機構(gòu)的信息，規(guī)劃采購部門逐步形成溝通機制，力爭目標市場的進入；

（2)行業(yè)網(wǎng)市場：行業(yè)網(wǎng)市場普遍具有涉及范圍較廣，渠道建立周期較長的特點，因此需要根據(jù)產(chǎn)品及方案類型，細分市場，挖掘銷售渠道通路及合作伙伴，發(fā)揮公司研發(fā)定制化能力強的特點，為滿足客戶量身體制相應(yīng)的解決方案，隨著國家5G通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè)的展開及深入，各行各業(yè)對于行業(yè)內(nèi)5G及物聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)及應(yīng)用亦會提速，公司需抓住此機遇，積極探索垂直行業(yè)網(wǎng)領(lǐng)域內(nèi)的相關(guān)潛在商機，協(xié)同公司投資聯(lián)營企業(yè)在汽車電子，車規(guī)智能化等領(lǐng)域積極布局，加快新產(chǎn)品的市場導入。

(3)海外市場：繼承公司及各子公司保有的優(yōu)質(zhì)客戶資源，保持歐美客戶HFC市場的平穩(wěn)發(fā)展，并且在通信網(wǎng)絡(luò)類產(chǎn)品的市場上積極拓展，以O(shè)DM/JDM/OEM等相結(jié)合的模式服務(wù)與海外客戶及海外目標市場，在能力所至的國家及區(qū)域還應(yīng)積極建立品牌宣傳，探索品牌銷售；

綜上所述，銷售網(wǎng)絡(luò)需及時獲取有效市場信息，積極了解和響應(yīng)客戶需求，并加強售后服務(wù)；對有增長潛力的境外市場加速設(shè)點布局，形成覆蓋國內(nèi)外目標市場的營銷服務(wù)體系。

4.精細生產(chǎn)計劃

公司堅持“計劃精準化、流程規(guī)范化、成本精細化、效率高效化”的管理原則,簡化中間環(huán)節(jié)，提高生產(chǎn)效率，控制生產(chǎn)成本，優(yōu)化生產(chǎn)工藝，提升產(chǎn)品品質(zhì)。

5.人才引進計劃

引入中高端技術(shù)及管理人才，充實軟件與硬件研發(fā)團隊，通過股權(quán)激勵、優(yōu)化薪酬方案吸引優(yōu)秀人才，為公司未來發(fā)展做好人才儲備和梯隊建設(shè)。

6.開源節(jié)流計劃

落實項目預(yù)算制和部門預(yù)算制，實行薪酬與業(yè)績掛鉤的績效考核與激勵約束機制，控制費用支出，提高運營效率，降低運營成本；完善供應(yīng)鏈體制及供應(yīng)商管理制度，降低采購成本；提高技術(shù)研發(fā)能力和質(zhì)量管控水平，有效應(yīng)對日益激烈的市場競爭環(huán)境和原材料漲價帶來的經(jīng)營風險。

7.投資者關(guān)系管理計劃

公司將充分利用線上線下（300959）等多種方式，完善信息披露，加強與廣大投資者的溝通與交流，改善、提升投資者關(guān)系，通過更好的信息披露和新聞宣傳幫助投資者加深對公司的了解，增強投資者對公司的認知，齊心協(xié)力共建互信共贏的良好局面。

(三)可能面對的風險

1.市場去庫存及需求飽和的風險

目前，國內(nèi)外市場普遍正在進行一輪去庫存化的過程，由大環(huán)境影響伴隨的原材料緊缺，缺芯等狀況從而產(chǎn)生的產(chǎn)業(yè)鏈各端加大產(chǎn)能，加大庫存的普遍現(xiàn)象，由此產(chǎn)生了一定的蝴蝶效應(yīng)及產(chǎn)能過剩，造成庫存的堆積，加上國內(nèi)外形勢的不確定性、經(jīng)濟下行、發(fā)展速度趨緩、實際需求相比前兩年有明顯的減少，因而帶來未來銷售及經(jīng)營的不確定性及壓力；應(yīng)對措施：公司將持續(xù)進行研發(fā)投入，緊密跟蹤宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化,堅持以市場需求為導向，注重技術(shù)研發(fā)，并積極引進先進、成熟的技術(shù)和高端人才,注重在產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)升級的基礎(chǔ)之上對市場需求進行充分的論證。

2.行業(yè)市場競爭加劇的風險

經(jīng)過十余年的發(fā)展，本行業(yè)已經(jīng)步入快速成長階段，競爭日益激烈，市場化程度較高。隨著我國政策的開放、多媒體傳輸技術(shù)的進步以及三網(wǎng)融合政策的進一步推動，互聯(lián)網(wǎng)電視業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍將會進一步擴大，互聯(lián)網(wǎng)電視用戶量可能大幅增長，從而給廣電數(shù)字電視業(yè)務(wù)帶來嚴重沖擊，進而壓縮廣電運營商上游設(shè)備提供商的市場空間。但在此同時，“智慧中國”、“智慧廣電”的切實發(fā)展和落實，雪亮工程、應(yīng)急廣播等國家安防項目的廣泛開展落地，指明了行業(yè)發(fā)展的方向；云技術(shù)、大數(shù)據(jù)、NB-IOT、AI、智能家居等技術(shù)的普及發(fā)展和5G商用全面鋪開，也將為本行業(yè)和本公司帶來一個巨大的增量市場和轉(zhuǎn)型機遇。

應(yīng)對措施：公司將持續(xù)提升技術(shù)水平、增強創(chuàng)新能力、擴大產(chǎn)能規(guī)模，以期在未來激烈的市場競爭中處于有利地位。

3.匯率波動風險

持續(xù)受俄烏戰(zhàn)爭及全球貿(mào)易政策的影響，宏觀經(jīng)濟形勢具有不確定性，從而對公司出口業(yè)務(wù)可能造成沖擊。國際貿(mào)易不確定因素增加，對新的海外業(yè)務(wù)拓展可能造成不利影響，公司的出口業(yè)務(wù)占比較大，國際局勢波動將導致未來關(guān)稅稅率以及匯率的波動，則有可能對公司的海外業(yè)務(wù)造成不利影響。

應(yīng)對措施：公司將針對具體情況，密切關(guān)注關(guān)稅政策變動，加強財務(wù)風險管控，通過開展人民幣外匯貨幣套期類外匯衍生品業(yè)務(wù)等措施，盡可能地避免匯率波動帶給公司的不利影響。

4.應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的風險

截至報告期末，公司應(yīng)收賬款賬為23,298.46萬元，數(shù)額較大，主要是由于廣電行業(yè)結(jié)算特點所致。公司應(yīng)收賬款客戶主要為各地廣電網(wǎng)絡(luò)運營商，該等客戶一般具有國資背景，信譽良好，業(yè)務(wù)關(guān)系穩(wěn)定，具備良好的經(jīng)濟實力和償債能力，應(yīng)收賬款的收回有可靠保障。但若該等客戶信用情況發(fā)生變化，公司的應(yīng)收賬款將可能因此不能按期或無法回收，從而對公司的經(jīng)營業(yè)績和生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生較大影響。

應(yīng)對措施：公司將繼續(xù)強化對客戶信用的風險評估和跟蹤管理，加強應(yīng)收賬款的事前審核、事中控制和事后監(jiān)管，進一步明確銷售人員管理應(yīng)收賬款的職責，完善和細化銷售人員的考核管理制度。對不同類型、規(guī)模及信用等級的客戶制定不同的信用政策，對應(yīng)收賬款風險從嚴把控。

5.對外投資風險

對外投資是基于公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要,提升公司的綜合實力和競爭優(yōu)勢,對公司未來的業(yè)績和收益的增長具有積極作用。但運作過程中可能受宏觀經(jīng)濟、行業(yè)周期、投資標的、交易方案等多種因素的影響，存在著一定的經(jīng)營風險。

應(yīng)對措施：公司將密切關(guān)注參股公司及管控子公司的經(jīng)營管理狀況，控制系統(tǒng)風險，努力確保公司對外投資的安全和收益最大化。